2026年7月24日，A股经历了一场惨烈调整。沪指跌1.61%期货市场信息网，深证成指跌2.47%，创业板指跌2.65%。
沪深京三市成交额萎缩至1.94万亿元，较前一交易日大幅缩量2651亿元，创近三月阶段性地量。全市场超4900只个股下跌，上涨仅555家。
更令人震撼的是，据通达信统计，269个概念板块中，唯一翻红的只有军贸概念。
建设工业涨停，报19.34元；长城军工涨停，报32.05元，斩获2连板。
超卓航科涨超15%，江龙船艇、天秦装备、北方长龙、晟楠科技涨超10%。
在线股票配资资金面上，国防军工板块以2.83亿元主力净流入位居全行业第一，长城军工净流入2.56亿元，建设工业净流入1.18亿元。
一、为何逆势大涨
第一，地缘冲突持续验证中国装备实战能力。2025年5月印巴空中冲突成为军贸逻辑重启的标志性节点，中国装备作战性能得到海内外重新审视。
参考纳卡冲突中TB2无人机表现亮眼后订单放量的节奏，市场预期中国军贸订单有望在2026年集中落地。
元股证券:ygzq.hk歼-10CE交付推动中系战机走向更广阔国际市场。近期美伊冲突消耗大量导弹库存，进一步凸显军贸出口战略机遇。
第二，十五五开局叠加建军百年目标，军贸被机构定位为重要增量方向。
2026年是十五五开局之年，2027年建军百年目标临近。中航证券判断军贸是十五五重要增量方向。
开源证券认为，随着规划逐步出台、建军百年目标临近，国防投入和军贸出口具备增长空间。
方正证券指出，在内需外贸双轮驱动下，军贸有望成为第二增长曲线。东吴证券将军贸出口列为四大高确定性投资主线之一。
第三，珠海航展临近，军贸链有望持续获得关注。航展历来是军贸订单集中展示和签约的重要窗口，市场预期持续升温。
二、周一怎么走
短期来看，军贸概念周一大概率面临分化，而非继续全面上攻。
支撑方面，长城军工2连板，建设工业首板涨停，赚钱效应已经形成。
国防军工是周五唯一获主力净流入的行业，资金聚集效应仍在。机构对军贸订单落地的中期逻辑并未因一天大涨而改变。
压制方面，全市场近5000只个股下跌，极端分化格局下存量博弈特征明显。
周五军贸已充分反映地缘冲突和航展临近预期，短线获利盘兑现压力较大。长城军工2连板后继续封板难度加大。
全市场主力资金净流出775亿元，单一板块难以持续对抗系统性抛压。
综合判断：周一军贸概念大概率冲高回落、内部分化。前排龙头可能维持强势震荡，但后排跟风个股面临回调压力。
若周末出现新的地缘催化或军贸订单消息，板块热度可能延续；若消息面平淡，获利了结将成为主要矛盾。
三、总结
周五A股269个概念板块仅军贸收红，建设工业、长城军工双双涨停，国防军工主力净流入2.83亿元位居全行业第一。
逆势大涨的背后，是地缘冲突验证装备实战能力、十五五开局年军贸被定位为重要增量方向、珠海航展临近三重逻辑共振。
但需清醒认识到：全市场近5000只个股下跌、主力资金净流出775亿元的大背景下，单一板块独立行情持续性存疑。
周一军贸概念大概率面临分化，中期逻辑虽未改变，但短线追高风险已明显积聚。
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