交易日志 油价突然大跌, 美伊谈妥了? 霍尔木兹真要通了?

最近两天油价掉得特别猛，WTI跌到90块出头，布伦特跌破96，一晚上就没了六七个点。不是因为产油国突然多挖了几口井，也不是需求一下子没了，就是大家听说美伊那边好像真松动了。

5月24号《华盛顿邮报》说，两边已经把谅解备忘录的框架谈好了，核心就三件事：霍尔木兹海峡要清雷、要通船；美国会松一部分对伊朗港口和银行的封锁；停火先定60天，给后面留时间。特朗普当天也在推特上说“进展顺利”，虽然没细说，但市场直接信了。

伊朗那边没高调喊话，但议长卡利巴夫亲自飞多哈开会，这动作比嘴上说啥都有分量。新华社也提到，被冻结的那笔海外资产，初步共识是约300亿美元，不是全部解冻，但先松开一部分，让贸易能转起来。

很多人以为是油马上要哗哗往外运，其实不是。IEA说了，伊朗现在能立刻拉出来的油大概就70万桶/天，真运出来怎么也得六七十天以后。现在跌的，是之前加在油价里的“吓人钱”——那10到15美元的冲突溢价，一听说可能不打了，立马被挤出去。

有意思的是，油价跌了，黄金反而涨了。不是大家怕打仗了，是觉得美联储可能不那么硬气加息了。CME数据也显示，12月再加息的概率掉了一半还多。美股期货也在涨，但这次带头的不是能源股，是科技股，说明资金觉得通胀压力没那么急了。

亚洲股市反应最直接，日经涨近3%，夏天开车、发电都要烧油，便宜点就是实打实省钱。欧洲也高兴，但德股涨完又有点愁，毕竟欧元区还在纠结要不要跟美联储一起扛。美国自己倒是有点拧巴：出口石油赚得更多了，可加油站价格还在4块以上，老百姓掏钱还是疼。

别看消息满天飞，协议其实还没签字。美国国会有人卡着法律条款不松口，伊朗也强调最后得议会点头。现在说的30天排雷、60天停火，都是计划表，不是已发生的事实。

今天早上看盘，油价在91到94之间晃，没继续砸，也没反弹，说明大家都等着下一句准话。多哈那边还没发联合声明，卡塔尔也没更新进展。

美伊这次谈的，表面是船能不能过海峡，实际是钱能不能转、账能不能走、生意还能不能做。

油价回来，不代表火真的灭了。

它只是暂时没再烧得那么旺交易日志。